文/潘敏瑶】4月11日，蓝思科技发布《非公开发行股票预案》，拟定增募资不超过150亿元。

公告显示，蓝思科技拟向不超过35名特定对象，发行股票数量不超过1,3亿股（含本数），募集资金将用于公司长沙（二）园的智能穿戴和触控功能面板建设、车载玻璃及大尺寸功能面板建设、3D触控功能面板和生产配套设施建设项目，工业互联网产业应用项目以及补流。

本次募集资金投资项目1-3的实施主体为蓝思科技(长沙)有限公司，工业互联网产业应用项目的实施主体为蓝思科技股份有限公司、蓝思科技(长沙)有限公司和蓝思系统集成有限公司，补充流动资金项目的实施主体为蓝思科技股份有限公司。

 “手机产业最大募资案”的背后

自2015年3月在深圳证券交易所创业板上市以来，蓝思科技以产品设计和智能制造为核心竞争力，逐步由单一玻璃防护屏产品向新材料和组件化方向发展，服务领域也由智能手机、平板电脑等消费电子拓展至智能可穿戴产品、智能汽车等领域，成为一家研发、生产、销售电子产品显示、防护组件的规模化制造企业。

2020年，新基建浪潮滚滚而来，5G、工业互联网进入重要的建设新阶段。在这一政策窗口的催化之下，蓝思科技作为全球消费电子智能终端外观防护零部件行业的开拓者和领先者，其在这一关键时期扩产能之举引起了市场的广泛关注，更有市场观点将蓝思科技的定增称为“手机产业最大募资案”。

 1、产业政策密集出台，支持下游行业发展

公司属于平板显示器件行业的子行业，下游行业主要为各类智能终端，如智能手机、平板电脑、智能可穿戴产品以及其他行业的细分电子产品领域，如汽车电子等，智能终端、汽车电子等行业的应用又受到5G、物联网等新一代信息技术发展影响，因此，相关行业产业政策对公司经营发展有重要影响。

 2、智能穿戴产品行业前景广阔

移动互联网技术的发展和低功耗芯片、柔性电路板等穿戴核心硬件技术不断成熟，各种各样的智能穿戴产品不断推出。智能穿戴产品凭借便携性、个性化、信息化等特性越来越受到消费者的青睐。随着5G/AI/VR/AR等技术的逐渐成熟和应用，智能穿戴产品的推广和普及将带动智能穿戴产品防护零组件等相关产业的蓬勃发展。

 3、智能手机行业新技术应用普及，3D防护产品成为行业发展新趋势

随着OLED技术在新产品开发方面不断进步，“3D防护+O LED显示屏”由于良好的视觉延展性、高屏占比等特性越来越受到消费者青睐，几大手机品牌商的高端机型应用了“3D防护+OLED显示屏”方案。随着国内各大面板厂在OLED显示屏产能瓶颈方面的不断突破，OLED显示屏价格有望下调，未来“3D防护+OLED显示屏”方案的渗透率有望进一步提升。

另一方面，5 G的射频信号频率高、波长短，易被阻挡，玻璃防护产品相较于金属背板信号透过率高，更有利于5G信号传输。随着5 G、无线充电等技术广泛应用，金属背板对信号屏蔽的缺陷将被放大，智能手机背板逐步去金属化，玻璃防护背板的渗透率将进一步提升。

同时，在手机市场的竞争中，外观创新也很重要。3D防护产品具有轻薄、透明洁净、抗指纹、防眩光、耐候性佳等优点，不仅可以为手机屏幕增添“水满则溢”的视觉张力，提升智能终端产品外观新颖性，还可以带来出色的触控手感，因此应用范围越来越广。

目前很多手机品牌的高端机型已采用前后双玻璃防护屏组合方案，上述产业发展趋势将会增加智能手机对玻璃3 D防护产品的需求，可以预计未来玻璃3D防护产品在智能手机中的应用比例将进一步提升。

 4、汽车产业升级推动汽车电子行业发展

智能网联汽车作为国家战略产业方向之一，近几年得到了迅猛的发展。汽车智能化主要依托汽车中的各类电子控制系统、传感器及网联设备实现，而汽车电子系统中以信息娱乐与网联系统、自动驾驶系统技术迭代最为迅速，汽车电子化已然成为现代汽车技术发展进程中的一次革命。

随着自动驾驶系统、信息娱乐与网联系统部件在新车型上不断渗透，汽车电子成本占总整车成本比例提升，将为汽车电子产业带来巨大的增量空间，因此近年全球各大汽车零配件巨头纷纷开始布局汽车电子。在汽车智能化、网联化、电子化浪潮下，同时受益于外资品牌国产化，汽车电子行业将高速发展且需求不断增长，国内汽车电子量产产品门类及需求进一步扩大。

 5、工业互联网推动产业转型升级

工业互联网作为新一代信息技术与工业经济深度融合形成的新兴业态和应用模式，是实现产业数字化转型的关键基础。

当前，全球范围内新一轮科技革命和产业变革蓬勃兴起，工业互联网作为新一代信息技术与制造业深度融合的产物，日益成为新工业革命的关键支撑和深化“互联网+先进制造业”的重要基石，对未来工业发展产生全方位、深层次、革命性影响。

 “工业互联网”成重头戏

此次募资拟投资的工业互联网产业应用项目包含“蓝思科技(长沙)有限公司人工智能及工业大数据应用项目”、“蓝思科技(长沙)有限公司智能化设备升级改造项目”、“蓝思科技股份有限公司工业互联网产业化应用项目”、“蓝思系统集成有限公司工业互联网产业化应用研究开发项目”等四个子项目。

该项目建设期36个月，由发行人、子公司蓝思科技(长沙)有限公司及子公司蓝思系统集成有限公司组织实施。利用公司在浏阳、长沙工业园区的土地和厂房，对传统生产线进行智能化改造，通过自建的“蓝思云”数据中心和自主研发的工业互联网平台，将公司在显示功能新材料的设计、研发与生产上领先的工艺技术和“互联网+”工业智联战略相结合，打造生产制造与工业互联网、大数据、云计算、人工智能等新技术深度融合的智能制造体系，进一步提升公司竞争优势。

近年来，蓝思科技围绕工业互联网、大数据、工业视觉、人工智能等核心技术，在公司内部推动“产线布局线体化、制造单元自动化、流程控制数字化”的技术改造升级计划，已初步建成“蓝思云”数据中心和自主研发的工业互联网平台，实现了对生产环境的管理、人员管理、流程管控到产线质量监控、成品检测等各个环节的数据采集，以使每个产品均可追溯。

未来，公司将在现有平台基础上进一步推动各生产部门与管理部门的紧密协同。向各个工厂全面导入自研的工业互联网平台以改造现有的生产线，CNC、平磨等外形加工工序的数据实现自动化采集和控制，落地完善其他工序的智能改造项目，进一步提升公司智能制造水平、提升产线生产效率和公司整体精益管理能力。

 融资助力发展再上台阶

近日，蓝思科技刚刚提交了两份成绩单。

2019年蓝思科技实现营业收入303.15亿元，同比上升9.37%，归属于上市公司股东的净利润26.05亿元，同比上升308.96%。

2020年一季度预告，蓝思科技表现再超预期，2020年1-3月预计盈利8.79亿元—8.84亿元。对于业绩变动的原因，蓝思科技透露，2020年第一季度，全球消费电子与汽车电子领域头部品牌的中高端产品资源加速向公司大幅集中，公司各主要产品的订单充足、需求旺盛。此外，公司在疫情防控、人员招聘、物流运输、原辅料储备和生产等方面的突出表现，保障了复工复产的有序开展，以及公司一季度整体生产经营的高效、稳定运行，及时满足了下游客户的旺盛需求。

业内人士认为，由于客户订单充足、产销两旺以及行业发展在5G依托下不断向好，蓝思科技此次持续加码产能建设、开拓工业互联网领域的举动也就不难理解了。