据本小编了解，今年6月20日，华泰证券召开了“2017中期策略会”，乾照光电董秘刘文辉在会议上分享一些关于LED行业产业发展趋势的汇报，特此本小编将会上的演讲实录整理出来，仅供大家参考。有兴趣的小伙伴可以来读读看！

汇报内容分以下四个方面：第一是分享几则LED最新的新闻，都有什么含义在里面。第二是国内市场，探讨了LED产业链整合的方向是什么。第三是探讨在国际市场里面，中国大陆LED企业在未来介入全球产业化高点的机会在哪里，未来应该如何去发展。第四是简单介绍了乾照光电的情况。

关于国内的新闻。第一，三安光电，2017年4月宣布与CREE成立合资公司，拓展中高功率照明级LED封装；2017年公司拟新增MOCVD不低于150台。第二个案例，华灿光电2016年收购完成云南蓝晶，交易额10.8亿；2015年公司新增MOCVD不低于100台。还有澳洋顺昌。

国际市场新闻方面，第一关于芯片设备，2016年4月，福建宏芯投资基金宣布收购德国老牌半导体设备公司爱思强，后来由于政府干预收购没有完成。第二个是芯片市场，2017年4月，三安光电年报显示，公司营业额收入超越台湾老牌芯片龙头晶元光电。第三个关于照明应用，2015年3月份，金沙江有一个牵头基金，是收购飞利浦照明业务，后来也是因为美国政府的干预收购没有完成。第二个是一个成功的收购，2017年3月5号，由木林森、IDG资本成功收购业务。

这些行业新闻有什么意味在里面？首先，有几大厂商都在扩产，在中国LED行业里面，过去几年无论是生产设备、芯片制造、封装领域，都取得了非常长足的发展，具有和国际大厂一较高下的地位，竞争能力得到了很大的改善。第二，大陆LED各个环节，尤其是原材料、芯片制造、封装领域接下来在节能扩张等方面是怎么做的。第三，再往下，中国大陆LED厂商未来如何和国际大厂商展开竞争或者是合作，选择在哪里？道路在何方？有没有希望？

第二部分，国内市场，据统计，现在国内大陆芯片厂都在扩产，三安在2017年产能从180万片要达到250万片，华灿产能要达到150万片。

以K465I设备为主，产能20万片以下厂商可能在未来两年被淘汰，就会释放一部分产品。我们统计市场上芯片设备领域，估计还有十几二十家厂商，这些厂商除了大厂以外还有一些比较小的，实力比较弱的厂商，这些厂商产能20万片以下，以老旧设备为主。

这些厂商为什么还活着？因为这个行业处于供不应求的状态，还能拿到订单，还能拿到现金流。但如果刚才说的几家大的厂商能够把产能释放出来，这些小的厂商将再也拿不到订单，没有订单意味着没有现金流，意味着盈亏平衡保证不了，迎接它的后果只能是关闭。

 在LED行业主要的生产设备，现在高端设备还是比较欠缺的，目前国内还跟不上国外的脚步。但是根据近期观测，国内经过验证，三安已经做了验证，如果验证通过会进入国内市场。

第三，产能进一步向优势厂商集中。截止到2017年底，前三家大陆厂商产能将接近总产能的60%。所以扩产还是不扩产，这成为一个生死存亡的问题，所以扩不扩产成为我们必须思考的问题，没有规模未来就没有产业地位，就只有是被扩产的命运。

所以扩产与否是无疑的一个答案，就是必须上，如果你有产业梦想的话。 所以如果这样看，我们做了一个猜测，寡头之战最后的机会可能就是在这两年，在未来两年之后这个行业格局可能就非常稳定，落后厂商就再也没有机会了。

本文来自：LEDinside