本文作者主要分析目前线上部分平台的理财计划类产品，并分享了一些算法的简单思考。
什么是理财计划
为了解决投资人资金流动性，提升投资人的回款资金利用效率，降低标的违约风险。很多的 P2P 平台都推出了理财计划类产品。其实质是一种自动投标的工具，在投资人投资（购买）这种理财计划后，P2P 平台通过程序自动为投资人分散匹配其平台上的各类投资项目（散标和债权转让标）。同时这种理财计划与普通的散标或者债权转让相比，在一定程度上减少了用户在投资操作时的学习成本。另外，由于其自动复投等功能的加入，还可以让用户的利益最大化。
另外，理财计划的出现也可以很好地平衡 P2P 平台中的基础矛盾（即：借款人希望借款期限越长越好，投资人希望投资期限越短越好）。理财计划是通过自动投标、自动债转、循环出借等方式在不拆分项目期限的前提下，仅仅依靠投资人之间的债权转让完成投资变现（资金退出）的「最佳实践」。
目前线上部分平台的理财计划类产品
宜人贷-宜定盈
人人贷-U 计划
微贷网-X 计划
业务逻辑
目前有几种模式，本文以两种比较常见的模式来分析一下。
平台中间账户模式
完整周期：
投资人账户冻结模式
1、完整周期
2、难点
（1）平台流动性
（2）策略设计和清算逻辑
（3）支付通道支持
3、合规性
（1）「824暂行规定第十条第二项」涉嫌直接或间接接受、归集出借人的资金，并极易形成资金池。
① 平台中间账户模式
② 投资人账户分账模式
（2）「824暂行规定第十条第六项」涉嫌将融资项目的期限进行拆分。
（3）「824暂行规定第十条第七、八项」涉嫌自行发售理财等金融产品募集资金和开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为。
（4）「824暂行规定第四章第二十五条」未经出借人授权，网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策。
（5）其它风险
其它风险主要集中在事前信披风险和政策风险。
在理财计划中极容易出现不符合中国互联网金融协会标准T/NIFA 1-2016《互联网金融信息披露 个体网络借贷》4.4.1 借款项目的信息披露和4.4.2借款人信息披露规范。虽然这个标准只是一个协会标准，但是，你懂的。
禁止个人间债转的政策风险依旧存在。不过对于政策风险，只要你做的不是明显违反现行法律法规的，一般都会给出时间处理存量业务。
一些算法的简单思考
本算法实体为帅气的天舒哥搞了好几页（也是好几夜）的成果，被我舔着个大脸就占用了。在这里给天舒哥一个「小红花」
前提条件
设计原则
由于涉及小额资金续投，利息计算尽量准确，可以采用超过分的数据来计算，比如我们精确到小数位后八位。发放利息时可以采用2位小数。
匹配原则：
尽量减少转让发生次数（利用剩余时间控制）；
尽快匹配出债权转让（按转让发生时间的先后顺序进行）；
优先匹配债权转让，避免债权转让在平台发生沉淀；
依次匹配债权转让、原始资产
匹配维度：
投标锁定期与债权剩余时间较接近或整倍数（这一点要求产品经理在规划产品时对资产端的资产结构来设计相应的理财计划，做到理财计划与对应资产期限相符。）；
债权排队时间（转让经历时间），按发起转让的先后顺序；
债权金额大小，优先满足小金额债权；
减少实际利率低于承诺利率的几率。
这些思考是基于我司的资产端资产结构，不一定适合所有资产，仅供参考。
