随着汽车行业和汽车消费市场的成熟，金融渗透率将继续提升，汽车金融行业仍有可观的市场发展空间和前景。

背景

2018年我国汽车产业面临较大的压力，产销增速低于年初预计，行业主要经济效益指标增速趋缓，增幅回落。

汽车行业短期内仍面临较大的压力，其中国内汽车产销分别完成2780.9万辆和2808.1万辆，产销量比上年同期分别下降4.2%和2.8%，为1990年来首次年度下降。

在整体汽车市场进入成熟期的背景下，2019 年的中国的汽车产业正在进入一个平稳周期， 汽车金融为作为汽车产业链中的重要价值链，过去的2018年，也随着汽车市场的疲软放慢了增长的脚步。

随着融资租赁划归银保监会、金融去杠杆政策、网贷业务迎来大规模行业洗牌，2019年的汽车金融也还将面临很大的挑战，但是我们看到中国汽车金融渗透率还有很大提升空间，在行业调整期间，如何修炼内功，找到汽车金融的致胜之道，是我们当前迫切需要探讨的。

 汽车金融的本质

作者过去的很长时间内一直在某助贷公司负责科技金融相关工作，同时积极探索风控和渠道相关业务，下面就说说本人的一些浅见，希望行业内朋友多拍砖指正。

整个社会结构由基本的社会制度组成，整个自然规律由数学和物理规则组成，掌握了本质才能把握事物发展结果，汽车金融也应该存在最核心的原则，我们认为汽车金融的本质是 场景、风控和资金，汽车金融公司的经营活动都应该围绕这三项进行展开。

 场景， 不管是直营还是SP模式，本质上来讲都是为了能够和汽车交易的车商取得联系，并且不断提高的金融渗透率，汽车金融行业交易场景无非就是4S店、二网、二手车商等，未来的场景可能变成新零售和共享出行新物种。

 风控， 是金融的核心，整个汽车金融公司的科技力量、运营能力、考核管理能力，其实都是围绕风控能力的进行建设的，风控水平的高低决定了坏账率的高低，在资金成本差不多，金融产品利率差不多的情况下，风控能力反应的是盈利能力。

 资金， 金融玩的是资金的时间差，任何金融行业都需要很强的资金BD能力，这反映的是从业者在行业内资源和人脉以及影响力，资金很难在短时间内获得，同时资金是有避险属性的，风险水平的高低，反向又会影响到资金BD能力。

行业现状

在宏观层面，在金融去杠杆，政策趋紧，金融去杠杆的周期下，具体表现在汽车金融助贷公司垫款资金压力徒增，同时银行收紧银根，放慢审批速度，造成助贷公司垫款资金周转变慢。

随着互联网和大数据的进步，科技金融助力汽车金融已经成为行业内的共识，科技手段助力汽车金融，能实现信息透明、风险前置和高效的服务水平已经成为行业共识。

中国地域广阔，汽车金融消费者偏好，收入等特征相差都很大，这就需要行业不断创新金融产品，实现快速审批、差异利率等，满足不同消费者的个性需求。东部地区汽车金融已经是一片红海，在广大的西部西部偏远地区和二手车市场，反而出现了金融供给缺失，汽车金融利率水平也高。

很多汽车金融公司的老板和管理者很多都是传统行业出身，他们拥抱科技金融，但是对科技金融一知半解，大部分公司的科技含量低，抗风险能力也低，所以公司淘汰很快，能活下来的公司，可能并不是因为有多优秀，而是过去中国快速增长的汽车金融市场吃到了一波红利，但是红利消失的时候，谁在裸泳众人终将大白天下。

智能的风控

处于对科技的尊重，出于对行业从业者对这个字的滥用，写下智能这两个字，其实我内心是有点虚的，因为现在很多公司的汽车金融科技，很难用智能来说明，很多企业以为上了一个车贷系统和大数据之后，就认为这是科技金融了，其实这还远远不够。

金融科技的核心就是和大数据技术有效结合，利用大数据的能力，促进金融企业在金融业务的全生命周期中，不断提升效率和服务能力。但是金融科技一结合大数据，也不能当成是万能药，大数据目前还有它的局限性，只能作为金融风控的补充手段。

因为汽车行业的交易资金大额特点，但是很多大数据其实是网贷小额数据，对客户信用其实并不能有参考意义，同时对于助贷公司来讲，很多客户都是农村客户，大数据也并不能覆盖，除非未来真正能做到税务、社保、固定资产等数据上线，这将对行业产生重大影响，在此之前，行业公司需要做好技术储备。

在汽车金融风控领用，科技只是一种手段，更多的是需要结合公司的运营管理能力，激励机制，风险责任制度，培训水平，以系统为信息入口和抓手，形成一套风控改进模型，这套模型是充分反应客户信息、交易场景、渠道评级，前置风险，这套模型应该贴近市场，并且魔高一尺道高一丈，这样才称得上是智能风控。

场景护城河

在传统意义上场景即渠道，但是在互联网时代，渠道又要升级为场景，基于场景里面又有入口，体验这一说。基于场景除了提供汽车金融服务，还应该探索其它服务，最大化的提高客单价，这样才能避免正面价格战。

除了维护传统渠道车商的，汽车金融应该积极探索自建渠道或者打造车商联盟的形式，形成自己的护城河，这是为了汽车金融从资金零售到产业变革的必经之路。虽然这个事情比较难，有些企业在这里踩过坑，但是这个趋势下，今年看还是有很多创业公司跃跃欲试的。

在市场中除了我们众所周知的价格，在车商维护上，汽车金融公司要保持定价合理、运营效率、公司品牌和车商关系等关键点，比如运营效率上要尽量放款速度快，流程稳定，材料避免重复提交；公司品牌在一定程度上决定了BD的难度，车商也愿意和有品牌的公司合作；在车商关系上，业务员要和车商打成一片，了解车商的经营和周围关系，除了提高渗透率，车商实际运营情况，也是汽车金融风控重要的手段。

高效的资金

助贷公司的资金分垫款资金和银行打款两方面，除了众所周知的资金的成本，还有就是提高资金周转率，需要优化合同管理和和财务系统效率。

在资金拓展方面，短时间内汽车金融资产作为长期资产难以在流动性趋紧的市场获得融资，P2P 集中暴雷，也为汽车金融资产寻求资金堵上了一条道路。

汽车金融公司可以积极寻找债权融资，比如通过ABS融资，ABS本质上考验的还是汽车金融公司的系统能力和风控能力，因为只有业务能力好，风控措施有说服力，才能赢得资金的青睐。

最后

随着汽车行业和汽车消费市场的成熟，金融渗透率将继续提升，汽车金融行业仍有可观的市场发展空间和前景。

整个汽车行业还是战国时代，谁也不能把谁干掉，行业公司还没有出现强有力的品牌，今后行业玩家必须加强运营管理能力和同时科技手段加以赋能渠道、客户和员工。

未来汽车金融科技不应该只是口号，而是一套基于IT+大数据体系，在这个体系中，汽车金融公司的管理、人员、风控、运营、渠道各业务线紧密协作，不断改进。汽车金融公司的团队要年轻化、互联网化、开放化发展，以激发组织的创新力和活力，除了我们不可控的政策因素，只有不断升级组织才是汽车金融的致胜之道。