康卡斯特集团正式报价求购福斯公司

《好莱坞报道》中文站6月13日报道（作者：Georg Szalai，Paul Bond）

康卡斯特集团已经正式宣布，他们将为21世纪福斯公司的大部分娱乐资产提供全部为现金的报价，报价总额大约为650亿美元，这也超出了迪士尼公司此前对默多克家族控制的这家综合企业的报价，根据原来达成的协议，迪士尼对这部分资产的报价为524亿美元。

康卡斯特集团表示，他们的收购价格比迪士尼高出了19%。不过迪士尼的收购涉及到股票，这意味着只要迪士尼股票的价格上涨，那么该公司的收购价格就将随之上涨。

多位分析师曾表示，本周二下午联邦法院对AT&T并购时代华纳的判决，将会引发已经拥有NBC环球公司的康卡斯特集团收购21世纪福斯公司。根据该集团的报价，他们对福斯公司收购的价格为每股股票35美元。

康卡斯特集团正式报价将导致他们与迪士尼的竞购战。根据此前迪士尼和福斯公司签署的协议，福斯公司必须跟迪士尼分享任何较高的报价，并且给迪士尼5个工作日的时间重新考虑报价。

华尔街预计迪士尼主席兼首席执行官鲍勃·艾格不会轻易放弃。“迪士尼处于一个强有力的位置，他们有能力跟来自康卡斯特的更高报价进行竞争。”MoffettNathanson的分析师迈克尔·纳桑森在最近的一份报告中表示。

在福斯公司接受迪士尼的报价以前，康卡斯特集团已经在去年12月份退出了对福斯公司的竞标。当时康卡斯特集团的出价高达600亿美元左右，但由于担心跟康卡斯特的交易会面临更多的反托拉斯问题，因此福斯公司最终接受了迪士尼的报价。然而在5月23日时，康卡斯特集团公开证实，他们正在为福斯公司准备卖给迪士尼的相同资产准备更加“优越”的报价。

对于康卡斯特集团可能的竞购，福斯公司联席执行董事长拉克兰·默多克在公司最近的收益电话会议中表示：“我们承诺与迪士尼达成交易，并正在努力通过条件使其完成。此外，我们的董事会都明白他们代表着所有股东的诚信义务。”

福斯公司本周三表示，他们将“仔细审查并考虑康卡斯特集团的报价”，而且还将推迟或者延期将于7月10日举行的股东会议，那次股东会议要讨论的主题就是跟迪士尼达成协议。

康卡斯特集团董事长兼首席执行官布莱恩·罗伯茨今年早些时候曾表示，该公司只会出资购买具有财务和战略意义的资产。

在正式宣布对21世纪福斯公司进行报价后，康卡斯特集团董事长布莱恩·罗伯茨还向默多克家族的三位话事人写了一封信：

亲爱的鲁伯特、拉克兰和詹姆斯：

我们很久以来就对默多克家族打造的21世纪福斯公司非常钦佩，去年在我们会面后，我们相信21世纪福斯公司出售的业务跟我们的业务互补性很强，而且我们的公司将成为这些资产正确的战略堡垒。

所以，当21世纪福斯决定与迪士尼公司进行交易时，我们感到非常失望，尽管我们提供了更高的价格。我们审查了迪士尼交易的公开条款，以及向美国证券交易委员会提交的联合委托声明书/招股说明书，其中描述了21世纪福斯公司董事会做出这个决定的原因。鉴于昨天AT&T和时代华纳案件的决定，你们召开股东大会前的时间有限，以及我们强烈的持续兴趣，因此我们很高兴提出一项新的、全现金报价，这充分解决了21世纪福斯公司董事会对我们此前提议的担忧。

我们的新提案在实施其提议的衍生产品后，向21世纪福斯公司的股东提供每股35美元的现金和100%的新福克斯的股票，与迪士尼的全部股票报价相比，我们提供了更优越的价值。我们的建议比今天中午迪士尼的报价高出约19%，我们对我们融资交易的能力非常有信心，我们的报价不包括相关的融资条件。

我们也非常有信心，我们建议的交易将及时获得所有必要的监管批准，并且我们的交易与迪士尼的交易相比，或者更有可能获得监管部门的批准。因此，我们正在提供与21世纪福斯已经从迪士尼那里获得的监管承诺相同的监管承诺，包括迪士尼同意的25亿美元的反向终止费。为了进一步证明我们的承诺，我们还将提出偿还您将支付给迪士尼的15.25亿美元的分手费。在极不可能的情况下，如果我们没能获得所有必要的监管批准，从而导致我们的交易没能完成，康卡斯特集团也将为此付出40.25亿美元的代价。

我们欢迎有机会讨论每笔交易所提出的监管问题，我们注意到，康卡斯特与迪士尼交易之间的美国反托拉斯审查时间不应有任何意义上的差异。我们今天完成了我们的HSR申报，正式开始我们在司法部的监管审查。此外，我们已经向司法部提交了大量跟迪士尼交易相关的文件和数据，这些信息在很大程度上与司法部需要审查康卡斯特的交易的信息重叠。因此，我们的交易应该由司法部在与迪士尼交易相同的周期内进行审查。我们同样期望，由于我们在美国以外地区的业务相对较少，因此我们的交易应该由国际监管机构以及时的方式与迪士尼的交易进行审核，并应该或更可能获得国际审批。

我们的董事会一致通过了此提案，并且此次交易不需要康卡斯特股东的投票。

由于您决定在7月10日对迪士尼并购提案进行投票，所以时间对于您考虑我们的提案至关重要，我们随时可以回答董事会、管理层或者您顾问的问题，以便您能够验证我们报价的优越性，并在此后尽快进行谈判并达成合并协议。考虑到时间很短，我们今天正向证券交易委员会提交一份初步委托声明，反对迪士尼的兼并提案，我们已经被告知，有必要能够直接与您的股东沟通，因为他们要在7月10日被要求投票。我们希望这只是预防性的，因为我们希望在未来几天内共同努力达成协议。

我期待着我们的讨论，并与您一起为福斯公司的股东们完成这项令人兴奋的交易。